近日在強勢美元「重壓」下多個亞洲經濟體貨幣遭遇了一場全面風暴……日元、韓元、越南盾、印度盧比、菲律賓比索、馬來西亞林吉特、泰銖等多個亞洲經濟體貨幣兌美元匯率走弱創下階段性低點或歷史新低。
隨着此輪美元重拾上漲趨勢亞洲金融風暴已經進入實質階段1997年東南亞嘅噩夢好似又重新拉開了帷幕。
自舊年年中開始華爾街一直叫嚷着講今年3月份首次、最晚6月份降息點突然之間變面了呢
唔通真嘅如美聯儲所講嘅美國經濟而家特別火熱通貨膨脹率一直高企離預期嘅2%仲有好大嘅距離。
簡直就系胡扯。根本在於美國在此輪金融戰冇占到便宜甚至可以講吃咗大蝕。
2年前美國對於俄烏戰爭能夠速戰速決嘅預期破滅。其想通過拉攏盟友對俄羅斯極限制裁打崩俄羅斯盧布並通過暴力加息從俄羅斯身上吸血。但系俄羅斯推出石油盧布結算令讓其吸血嘅願望落空只能硬着頭皮往前走。
舊年美國持續加息反噬自身。3月份開始美國個別中小銀行率先頂唔住開始紛紛爆雷。按照正常邏輯美國應該考慮降息放水先救自己一波但系沒吸到血嘅美國哪肯咁做只能硬着頭皮跟住往前走。
舊年後期持續暴力加息欲引爆中國債務落空。美國發動全面金融戰一方面從中國國內大幅撤資周邊印度、越南、日本等國股市大幅拉升唯獨內地和香港不漲反跌
另一方面貿易戰、金融戰、科技戰和輿論戰拜登帶頭唱衰中國經濟輪番上馬意圖定向引爆中國房地產、地方債嘅雷雖然恆大、碧桂園、華夏幸福等地產企業爆雷了但系中國整體經濟扛落來咗。
今年中國出口新三樣電心、新能源車、光伏全面發力一季度中國經濟增長增長5.3%超過預期。
加息到呢個時候美國自身承受了巨大嘅壓力尤其系自身債務從2021年30萬億美元增長到舊年34萬億美元每100天債務增加1萬億美元成為其龐大嘅負擔。
在冇吸到大量嘅血補充自己嘅情形下局面對其越來越不利。如果而家開始降息咁它之前嘅努力就白費了。點算
直接曬冷像拉爆蘇聯經濟一樣不講理嘅加息
最近有咗喉舌開始吹風了美聯儲官員開始演習了。
4月17日美聯儲主席鮑威爾稱自舊年年底通脹率快速下降後美聯儲在抗通脹方面缺乏更多進展如果物價壓力持續美聯儲可以在「必要長嘅時間裡」維持利率不變。
當地時間周二4月16日美聯儲副主席菲利普·傑斐遜Philip Jefferson表示如果美國通脹未按預期放緩呢家全球金融系統中最緊要嘅央行將準備保持緊縮嘅貨幣政策不變。
華爾街大佬也開始跳出嚟咗。
唔單只唔會降息還做好了加息嘅打算美元開始掀桌子了
金融市場大有一種山雨欲來風滿樓嘅感覺。
呢兩日強勢美元讓亞洲各國嘅央行有啲撓頭了。
從日本到韓國從印尼到印度許多國家嘅貨幣紛紛大幅貶值
有嘅甚至創下了歷史新低。
呢不禁畀人回諗起1997年嘅那場亞洲金融危機
那個時候資本巨鱷索羅斯帶領一眾國際炒家大肆沽空亞洲貨幣
引發了一場金融風暴。
而呢次歷史好似又在重演。
先嚟睇睇日本作為亞洲經濟嘅領頭羊日元近期嘅表現可謂系慘不忍睹。
一年時間日元兌美元貶值了13.97%創下了34年來嘅新低。
而韓國嘅情況也好唔到哪去韓元對美元嘅匯率也跌破了1400創下了歷史新低。
相比日韓東南亞國家嘅情況可能更牙煙。
印尼盾在短短一日之內就對美元貶值了2%以上
逼得印尼央行親自出手拋售美元以維持本國貨幣不崩盤。
印度盧比嘅匯率更系直接跌破83.5創下了歷史新低。
越南、菲律賓等國嘅貨幣亦系跌跌不休感覺佢哋嘅貨幣隨時都系擺爛嘅邊緣。
貨幣風暴嘅後果系令人觸目驚心嘅。
一旦呢啲亞洲國家在呢場冇硝煙嘅戰爭中失敗
可能就會失去土地失去國有資產將本國嘅核心產業以極低嘅價格拱手讓給嗜血嘅國際資本
從此淪為經濟殖民地永遠冇翻身嘅那一日。
埃及就系一個例子過去一年時間裡埃及各種清倉賣自己嘅資產用於還債
而國際資本則趁機瘋狂抄底搶購了埃及嘅一切核心資產。
可以講埃及人民幾十年積累下嘅各種財富
直接被一波吃掉了連毛都唔剩。
咁點解亞洲貨幣風暴就咁襲來咗呢
主要原因就系美聯儲嘅貨幣政策。
其實從舊年年中開始全球市場對美聯儲嘅降息可以講系翹首以待。
但系等了咁久降息卻遲遲不見蹤影。
唔單只如此今年一季度美國嘅通脹竟然還反彈失業率也降到咗3.8%。
美國經濟仍然過熱
因此美聯儲發布咗強硬言論直接將降息預期推遲了幾個月
甚至於有機構已經開始預測今年美聯儲可能不降息。
不降息其他國家頭疼
但系美國自己也舒服唔到邊度去。
自從疫情後無節制嘅放水美國通脹飆升
為咗抗擊通脹美聯儲系創下了史上最長嘅加息周期而家嘅金融利率已經高達5.25%。
呢個利率水準已經妥妥系處於高風險區域了。
大家可以想象如果企業嘅貸款成本達到咗5.25%
亦都意味住它嘅利潤率至少要達到8%以上才有嘅賺。
但系有幾多行業能有噉樣嘅利潤
又能有多穩定
呢啲都系風險。
所以咁高嘅利率水準很可能會將中小企業拖進債務嘅泥潭
甚至還會連累一啲抗風險能力比較差嘅金融機構爆雷。
歸根結底仲系因為美國嘅經濟數據好睇
但系大家都清楚呢種繁榮唔系健康嘅
甚至於系在玩「最後嘅派對」。
咁呢一輪美元對亞洲國家嘅收割唔通亞洲其他國家就冇任何應對之策嗎
其實亦系有嘅。
前邊我哋講了美國嘅通脹問題很嚴重
而亞洲掌握着近乎全品類嘅生產資料供應
從能源到農產品石油、橡膠、棕櫚油等等。
美國可以通過收割亞洲把大宗商品價格壓下去
就可以不通過降息嘅方式緩解美國嘅通脹風險避免經濟崩盤。
因此亞洲國家嘅贏面就喺於對呢啲大宗商品嘅生產資料掌控。
如果亞洲新興經濟體能意識到呢一點並共同頂住壓力將大宗商品價格維持高位進行反擊
咁美國肯定會先頂不住亞洲國家就可以逃過呢次嘅收割。
梗系呢需要亞洲國家團結一致共同應對美元資本嘅挑戰。
但系讓亞洲團結起身並不容易。
比如日本和韓國佢哋實際上冇自主權跟住美國已經習慣了
點可能與其他國家合作呢
所以羅柚決定腦袋呢句話真嘅冇講錯。
但系在呢場亞洲貨幣風暴中我哋嘅人仔卻表現唔錯。
從舊年5月至今人仔對美元嘅匯率一直保持在7.17.2之間
今年以來嘅跌幅還唔到0.5%。
呢個成績可以講令人啱心水。
雖然外邊對我哋嘅風言風語一直好多
但系事實證明中國經濟嘅韌性十足。
唔理系貨幣政策、財政政策我哋都有很強嘅獨立性
而且一季度嘅經濟數據顯示其實我哋也在溫和復甦
呢啲因素共同支撐了人仔嘅地位。
所以在國際局勢嘅風浪中我哋需要保持定力
而定力一定系來自於實力。
只要實力夠強乜野樣嘅風浪我哋都能過去。